Beleggen in box 3 of in de BV

De Europese Commissie is voor nemende om de belasting op dividend tussen bedrijven volledig te schrappen. Hiermee wordt het fiscaal interessanter om vanuit een BV te gaan beleggen (tenminste als nieuwe box 3 stelsel in 2028 doorgaat). Maar moet u nu uw vermogen vanuit box 3 onderbrengen in een BV? Een volledig antwoord dat voor iedereen zal gelden is niet te geven, wel kunnen wij de mogelijkheden voor u op een rijtje zetten. Vanaf 2028 is het beleggen in de BV vermoedelijk een stuk voordeliger. Tot dat moment hoeft u - bij normale vermogens - niet veel actie te ondernemen. Het is wel te overwegen in de box 3 / BV te betrekken bij uw estate planning. Ruwweg vanaf uw 55e verjaardag zou u hier eens over kunnen denken. Wilt u een vrijblijvende offerte voor een advies? Laat het ons via onderstaand formulier gerust weten.

Wat speelt er inzake de wijzigingen in Brussel en box 3?

Box 3 is al jaren een hoofdpijndossier in Nederland. De heffing is de laatste jaren verdubbeld en soms zelfs verdrievoudigd. De Europese Commissie dreigt daar een nieuw hoofdstuk aan toe te voegen. Om beleggingen, investeringen en innovatie in Europa te stimuleren, wil Eurocommissaris (onze oude minister Wopke Hoekstra) de belasting op dividend tussen bedrijven vanaf 2028 volledig laten verdwijnen. Nu geldt zo'n vrijstelling vooral bij grotere belangen tussen moeder- en dochterbedrijven; het voorstel zou de vrijstelling uitbreiden naar in beginsel alle aandelenbelangen tussen ondernemingen binnen de EU. Daardoor lijkt beleggen via een besloten vennootschap (BV) ineens veel aantrekkelijker dan beleggen in box 3. Voor veel beleggers voelt dit als een kantelpunt. Maar is dat ook zo?

Box 3 versus BV

Als dividend in een BV onbelast kan worden ontvangen en koerstwinsten pas worden belast bij realisatie wordt het contrast met het toekomstige box 3 stelsel wel erg groot (vermogensaanwas belasting).  De keuze tussen het houden van vermogen in prive (box 3) of het onderbrengen in een BV binnen onze praktijk een dagelijks ontwerp. Soms wordt ook de combinatie gekozen waarbij de ouders een (fors) bedrag schenken aan de kinderen en de kinderen vervolgens (via een kapitaal of AGIO storting) een BV oprichten. Hiermee ligt de toekomstige waarde aanwas al bij de kinderen. Omdat de schulderkenning (schenken op papier) fiscaal ongunstig wordt behandeld in box 3 worden soms dergelijke papieren schulden ook afgelost, met dit geld richten de kinderen dan een gezamenlijke BV op.

Rekenvoorbeeld box 3 versus BV

De box 3 heffing over € 500.000 aan beleggingen (rendement 8%) bedraagt op dit moment ongeveer € 10.000, dit zal in 2028 stijgen tot ongeveer € 14.500. In de BV is de directe heffing (Vennootschapsbelasting) € 7.600 en de uitgestelde heffing (Box 2) € 8.000. Omdat het vermogen in de BV dus beter zal renderen is de BV uiteindelijk gunstiger. Als alle winst op beleggingen wordt uitgekeerd is het verschil zeer beperkt. Los hiervan brengt de BV kosten met zich mee, edoch zijn gemaakte kosten ook weer aftrekbaar. Tot 2028 is het veelal iets voordeliger om in prive te beleggen.

Noot fiscaal jurist inzake beleggen in de BV of in prive

Beleggen in privé blijft tot 2028 (bij redelijke rendementen) nog steeds voordeliger dan in de BV. Bij grote vermogens of een combinatie met uw estate planning (of een forse vastgoed portefeuille) is een (familie) BV aantrekkelijker. Het belangrijkste voordeel van beleggen in de BV is uitstel van belastingheffing in de BV (voor de box 2 heffing). Dat uitstel heeft wel een keerzijde, latere winsten en latere uitkeringen vallen mogelijk in het hogere box 2 tarief. Soms is het dus te overwegen een inkomensplanning te maken zodat u kunt genieten van het lagere box 2 tarief (2026: 24,5%).