Beleggen met lening in box 3
Beleggen met geleend geld vanaf 2023 minder aantrekkelijk
Vroeger kenden we het legio lease beleggen (beleggen met geleend geld). De rente was aftrekbaar en het rendement (meestal koerswinst en dividend via agio) onbelast. Dit is met de invoering van box 3 (vermogensrendementsheffing) afgeschaft. Als je tegen een laag tarief kunt lenen, zorgt het beleggen met geleend geld ervoor dat het netto rendement zal toenemen. Stel dat een vakantiewoning (of belegging) een rendement geeft van 10% en je kunt tegen 4% lenen, dan neemt je eigen vermogen met 6% toe. Bij 50% eigen vermogen en 50% vreemd vermogen is het rendement op je eigen vermogen 16%.
Vanaf 2023 is het beleggen met geleend geld fiscaal en financieel minder aantrekkelijk!
Beleggen in box 3
Door de invoering van het box 3 stelsel is het beleggen met geleend geld minder voordelig geworden. Als er € 1.500.000 wordt belegd en hiervoor € 500.000 wordt geleend, betaal je box 3 heffing over € 1.000.000 (dus 1,2% over dit bedrag). Bezittingen en schulden streep je dus feitelijk tegen elkaar weg. Dit zal vanaf 2023 minder aantrekkelijk worden, omdat over overige bezittingen een tarief van ruim 6% verschuldigd is en schulden slechts voor 2,5% mogen worden meegenomen.
Wegstrepen van schulden tegen bezittingen, is er dus vanaf 2023 niet meer bij!
Rekenvoorbeeld box 3 vanaf 2023
| Beleggen met geleend geld | % | € | |||||
| Vakantiewoning | 1.500.000 |
6,17% | 92.550 |
||||
| Af: hypotheek | - 500.000 |
2,5% | - 12.500 |
||||
| Netto investering | 1.000.000 |
11,67% | 80.050 |
||||
| Af: vrijstelling box 3 | - 57.000 |
||||||
| Grondslag box 3 | 943.000 |
11,67% | 110.048 |
||||
| Heffing box 3 | 32% | 35.215 |
|||||
| Beleggen met eigen geld | |||||||
| Vakantiewoning | 1.000.000 |
6,17% | 61.700 |
||||
| Af : hypotheek | 0 |
2,5% | 0 |
||||
| Netto investering | 1.000.000 |
6,17% | 61.700 |
||||
| Af: vrijstelling | - 57.000 |
||||||
| Grondslag box 3 | 943.000 |
6,17% | 58.183 |
||||
| Heffing box 3 | 18.618 |
Noot fiscaal jurist inzake box 3
Beleggen in box 3 is bij een hoog rendement (meer dan 6%) nog steeds voordelig. Edoch met de komende wetswijziging in 2023 (schulden minder voordelig) en wetswijziging in 2026 (winsten belast tegen 31%) wordt box 3 steeds minder aantrekkelijk. Ook bij vastgoed zou een overdracht aan de bv aantrekkelijk kunnen zijn. U heeft daarbij echter wel te maken met 8% overdrachtsbelasting (vanaf 2023 zelfs 10,4%). Het is belangrijk om een goede rekensom te maken en tevens te kijken naar de mogelijkheden om eventueel onroerend goed onder te brengen in een familiefonds of Familie B.V. (uitstellen box 2 en erf- / schenkbelasting). De bv of het familiefonds zal de komende jaren een populairder planningsvehikel worden.
Vragen over beleggen in box 3 of niet?
Vul uw naam en contactgegevens in en wij nemen contact met u op.
