Wanneer vermogenswinst en wanneer vermogensaanwasbelasting

Crypto bezitter moet belasting betalen over papieren winst

Bij vermogenswinstbelasting moet er belasting worden betaald bij realisatie. Bij vermogensaanwas belasting moet er belasting worden betaald over papieren winsten (vaak zonder ruime verliesverrekening). Op grond van een artikel in het FD op 1 oktober 2026zijn wij in de pen geklomen, zie onder voor onze bevindingen. De voorstellen staan in deze kamerbrief d.d. 29 september 2026.

Crypto en goud ongunstig in box 3

Crypto bezitters beginnen te piepen, vastgoed beleggers zijn weer iets rustiger en beleggen in goud en zilver is weer minder gunstig. Beleggen in het buitenland wordt steeds voordeliger en veel vermogenden kiezen voor het oprichten van een familie BV met hun kinderen. De wetgeving is vaker aangepast dan het Nederlands voetbal elftal en is thans volstrekt onduidelijk. Gelukkig duurt het nog ruim 1 jaar voordat de nieuwe wetgeving ingaat. De meeste belastingplichtigen zullen denken "we gaan het wel zien". In dit artikel een overzicht van de gevolgen voor de box 3 heffing bij verschillende soorten beleggingen.

Vermogenswinst of vermogensaanwas belasting

Toelichting nieuwe box 3 stelsel

• Tarief en vrijstelling: het tarief is 36%.
• Het heffingsvrij resultaat gaat van € 1.800 naar € 1.000 per persoon. Bij 2% spaarrente betaalt u dus over de eerste circa € 50.000 geen belasting.
• In 2027 daalt het heffingsvrije vermogen met bijna 50%
• Direct rendement blijft jaarlijks belast, ook onder het vermogenswinstregime. Denk aan dividend, couponrente en huur. Alleen de koersresultaten worden uitgesteld tot verkoop.
• De verpakking bepaalt de heffing. Wie bitcoin direct bezit, betaalt tot 2030 elk jaar 36% over de koersstijging, ook als die stijging later weer verdampt. Wie via een ETF belegt, rekent pas af bij verkoop. Dat levert een liquiditeitsrisico en een timingrisico op, juist bij volatiele beleggingen.
• De cryptosector noemt dit willekeur. Het kabinet geeft geen inhoudelijke reden, alleen een uitvoeringsreden.
• 2027 is een overgangsjaar. Het heffingsvrij vermogen halveert naar € 30.846. Het forfait voor "overige bezittingen" (waaronder crypto en vastgoed) gaat 1,5 procentpunt omhoog, naar 7,87% en dat is best fors!

Fictief rendement of werkelijk rendement

In 2027 wordt er nog belasting geheven over het fictieve rendement. Belastingbetalers kunnen over 2027 - net als in de jaren ervoor - hun werkelijke rendement in hun belastingaangifte doorgeven, als dit lager is dan het fictieve rendement dan wordt hiermee gerekend. Het fictieve rendement over 2027 bedraagt 6,37% en wordt vermoedelijk verhoogd tot 7,87%.

Heffingsvrij vermogen in box 3

Noot fiscaal jurist inzake beleggen in box 3

• Herstructureren? Het kan aantrekkelijk zijn om direct crypto- of goudbezit om te zetten naar een ETF of ETP.
• Verliesverrekening onder het aanwasregime blijft van belang. Leg tussentijdse waarderingen goed vast.
• Box 2 als alternatief. Het box 2-tarief daalt in vier jaar naar 29,2%. Een beleggings-bv wordt daardoor voor grotere vermogens weer interessanter, maar de grens voor excessief lenen bij de eigen bv daalt naar € 100.000.
• Status: dit is een voorstel, de eerste kamer moet haar mening nog geven. Wijzigingen zijn dus mogelijk.