Crypto belastingparadijs in Duitsland?

Fiscale behandeling van cryptovaluta in Duitsland: alternatief voor box 3?

Nederlandse crypto-investeerders zoeken vaak fiscaal gunstige landen. Duitsland heft geen vermogensbelasting, maar wél over bepaalde crypto-opbrengsten. Lees hier hoe het werkt.

Cryptovaluta en emigratie: is Duitsland fiscaal aantrekkelijker?

Een korte vergelijking van de fiscale behandeling van cryptovaluta in Nederland en Duitsland. De fiscale behandeling van cryptovaluta is in Nederland al jaren onderwerp van discussie. Bezitters van crypto’s worden momenteel belast in box III, waarbij de waarde op 1 januari van het jaar als grondslag dient. Of dat bezit uiteindelijk winst oplevert, is voor de belastingheffing niet relevant – het gaat om een fictief rendement. Zeker in jaren waarin de koersen sterk dalen, voelt die heffing voor veel investeerders onrechtvaardig aan.

Niet zelden krijgen wij dan ook de vraag: is het fiscaal voordeliger om te emigreren naar een land als Duitsland?

Geen vermogensbelasting, wel heffing over rendement

Duitsland kent – in tegenstelling tot Nederland – géén vermogensbelasting zoals box III. Bezittingen zoals spaargeld, aandelen of cryptovaluta worden daar niet jaarlijks belast op basis van hun waarde.

In plaats daarvan worden daadwerkelijke opbrengsten uit vermogen belast, zoals rente, dividenden of gerealiseerde koerswinsten. Dit valt onder het zogenoemde Kapitalertragsteuer-regime. Voor dergelijke inkomsten geldt een vrijstelling (Sparer-Pauschbetrag) van €1.000 per persoon (2024), of €2.000 voor fiscale partners. Daarboven geldt een vast tarief van 25%, vermeerderd met Solidaritätszuschlag en eventueel kerkbelasting.

Speculatiebelasting: verkoop binnen één jaar belast

Een opvallend onderdeel van de Duitse regelgeving is de zogenoemde Speculatiebelasting (Spekulationssteuer). Wie zijn beleggingen koopt en binnen één jaar weer verkoopt, betaalt belasting over de winst. Pas als de verkoop plaatsvindt na meer dan één jaar, blijft deze onbelast. Voor de langetermijnbelegger is dit dus een gunstige regeling. Over deze termijn van één jaar bestaat in Duitsland weinig discussie: de wet is duidelijk, en de belastingdienst past dit beleid consequent toe. Dit systeem – belasting over gerealiseerde winsten binnen een vaste termijn – zou voor Nederland een interessant alternatief kunnen vormen voor het omstreden box III-stelsel.

Duits besluit van 24 pagina’s: fiscale kwalificatie crypto grondig uitgewerkt. Zoals zo vaak hebben de Duitsers het onderwerp grondig aangepakt. Het Bundesministerium der Finanzen (BMF) publiceerde op 6 maart 2025 een 24 pagina’s tellend besluit over de fiscale behandeling van cryptovaluta: BMF v. 06.03.2025 – IV C 1 – S 2256/00042/064/043.

Daarin maakt de Duitse fiscus onderscheid tussen verschillende typen cryptoactiva:

• Inkomsten uit commerciële activiteiten (Gewerbebetrieb), bijvoorbeeld professioneel handelen of mining;
• Kapitaalinkomsten (Kapitalvermögen), bijvoorbeeld rente op tokens;
• Overige inkomsten (sonstige Leistungen), zoals bij staking of airdrops;
• Privéverkooptransacties (private Veräußerung), zoals bij verkoop binnen één jaar.
  

De meeste particuliere beleggers in crypto zullen met name te maken hebben met de laatste categorie. Maar het BMF-besluit laat duidelijk zien dat ook andere kwalificaties mogelijk zijn, afhankelijk van de aard van de activiteit.

Emigratie? Toets ook de Duitse kant goed

Voor Nederlandse crypto-investeerders kan Duitsland dus aantrekkelijk lijken. Maar emigratie is zelden een simpele route. Nederland kent immers de conserverende aanslag bij emigratie en kan in sommige gevallen zelfs blijven heffen over vermogenswinsten na vertrek.
Daarbij komt dat ook de Duitse regels complex kunnen zijn. Zoals het BMF-besluit laat zien, is het niet vanzelfsprekend dat crypto altijd onbelast blijft – de kwalificatie is sterk casusafhankelijk.

Bij Jongbloed Fiscaal Juristen begeleiden wij regelmatig cliënten die hun fiscale woonplaats willen verplaatsen. Wij kijken uiteraard vooral naar de Nederlandse kant van het verhaal, maar hebben een goed idee van de heffing in het nieuwe woonland. Om vervolgens zeker te weten welke heffing daar optreedt is advies ter plekke onontbeerlijk. Duitsland biedt zeker kansen, maar alleen bij een goede voorbereiding.