Voorkomen box 3 door emigratie of buitenlands vastgoed

Enkele jaren puzzelt de regering over box 3 systeem. Er zijn diverse systemen met elkaar vergeleken en vermoedelijk zal worden gekozen voor de heffing over het werkelijke rendement in box 3 per 2028. Voor de overbruggingsperiode (tot en met 2027) is er een basis regeling met tegenbewijs. In 2016 is er ook gekeken naar de regelingen in het buitenland, in 2025 keek de NOB wederom naar internationale heffingen over vermogen. In dit artikel een overzicht. Fscaal voordelige landen zijn Zwitserland, Duitsland, Zweden en Denemarken.

Vermogensbelasting en vermogensaanwasbelasting

• Bij een vermogensaanwasbelasting worden – naast de reguliere voordelen uit vermogen, waaronder rente, huur en dividend – jaarlijks zowel de gerealiseerde waardemutaties als de niet-gerealiseerde waardemutaties belast.
• Bij een vermogenswinstbelasting worden de reguliere voordelen uit vermogen en de gerealiseerde waardestijgingen belast

De korte conclusie vooraf

• Vermogensaanwasbelastingen kent vrijwel geen enkel land.
• Vermogenswinstbelasting op inkomsten (aandelen en vastgoed) is gebruikelijk.
• Vermogenswinstbelasting op winsten bij verkoop (aandelen en vastgoed) komt regelmatig voor.
• Belasting is veelal verschuldigd bij realisatie.
• De aankoopprijs wordt vermeerderd met kosten ter verbetering.
• Transactiekosten zijn veelal aftrekbaar (notaris, makelaar, advocaat, financiering)
• Onderhoudskosten zijn meestal niet aftrekbaar.
• Een forfaitaire heffing bij eigen gebruik komt zelden voor (wel in Belgie, Spanje en Italie).

Vermogensbelasting in Belgie

• Aandelen: geen vermogenswinstbelasting tot 1.000.000 euro, bijzondere regeling voor hoge winsten
• Vastgoed: bij verkoop binnen 5 jaar tarief 16,5%.
• Vermogensbelasting: nee
• Exitheffing: nee
• Vermogenswinsten zijn veelal onbelast.
• Progressief tarief voor vermogenswinsten: nee
• Vrijstellingsbedrag voor vermogenswinsten: nee
• Vrijstelling op grond van houd periode bij vakantiewoning of tweede woning: ja, volledige vrijstelling na 5 jaar
• Aankoop wordt met voor grondslag verhoogd met forfait van 25% (i.v.m. kosten), tegenbewijs t.a.v. werkelijke kosten kan ook.
• Uitzonderingen: verkoop onontwikkeld vastgoed, verkoop ontwikkeld vastgoed binnen 5 jaar en speculatieve transacties.

Vermogensbelasting in Duitsland

• Aandelen: vermogenswinstbelasting van 25% (te vermeerderen met solidariteitsheffing) op rente, dividenden en gerealiseerde beleggingswinsten.
• Vastgoed: bij verkoop binnen 10 jaar tarief 45%, daarna belastingvrij
• Vermogensbelasting: nee
• Exitheffing: ja voor aandelen in bedrijf, niet voor vastgoed
• Vrijstellingsbedrag voor vermogenswinsten: 1.000 euro
• Progressief tarief voor vermogenswinsten: ja voor vastgoed, nee voor aandelen
• Vrijstelling op grond van houd periode bij vakantiewoning of tweede woning: ja na 10 jaar

Vermogensbelasting Denemarken

• Aandelen: winsten uit aandelen (en dividend) 27%
• Vastgoed: nee.
• Vermogensbelasting: nee
• Aanwasbelasting : nee
• Exitheffing: onbekend
• Gerealiseerde vermogenswinsten zijn belast.
• Vrijstellingsbedrag voor vermogenswinsten: 300 euro
• Vrijstelling op grond van houd periode bij vakantiewoning of tweede woning: nee
• Progressief tarief voor vermogenswinsten: ja
• Vermogensverliezen kunnen worden verrekend met toekomstige winsten.
• Kiezen voor vermogensaanwasbelasting is soms mogelijk.
• Tarief 27% - 42% (voor specifieke aandelen 17% tot maximum).
• Vrijstelling 21.500 euro  

Vermogensbelasting in Zweden

• Gerealiseerde vermogenswinsten zijn belast, tarief 30% over kapitaalwinsten en dividenden.
• Vastgoed: 22%, verlaging bij langdurig bezit
• Progressief tarief voor vermogenswinsten: nee
• Vrijstelling op grond van houd periode bij vakantiewoning of tweede woning: nee, tenzij langdurig bezig
• Vermogensbelasting : nee
• Aanwasbelasting: nee
• Exitheffing: op pensioenen 
• Kosten voor onderhoud zijn aftrekbaar (mits laatste 5 jaar uitgevoerd)
• Er zijn speciale regelingen waardoor vermogenswinsten en inkomsten zijn vrijgesteld.
• Fictieve heffing van 0,888 % van de waarde is min of meer de basis regeling, tarief 30%.
• Vrijstelling 27.000 euro

Vermogensbelasting in Polen

• Aandelen: winst uit verkoop van aandelen is belast tegen vlak tarief van 19%.
• Vastgoed: meerwaarde op verkoop 19% (verkoop -/- aankoop + verbetering), na 5 jaar winst vrijgesteld.
• Vermogensbelasting: nee
• Ongerealiseerde waardestijgingen; nee

Vermogensbelasting in Frankrijk

• Aandelen: vermogenswinstbelasting 30%
• Vastgoed: 26% (en extra heffing van 6% bij winsten boven 260.000) 
• Vermogensbelasting: nee, tenzij vastgoed met hogere waarde dan 1.300.000 euro
• Exitheffing: ja, 30%
• Vrijstelling voor vermogenswinsten bij verkoop tweede woning als verkoopprijs lager is dan 15.000 euro.
• Geen heffing uit de eerste verkoop van een vakantiewoning (mits geen hoofdverblijf, mits nieuwe vakantiewoning gekocht en mits 4 jaar in bezit)
• Progressief tarief voor vermogenswinsten: ja .
• Vrijstelling op grond van houd periode bij vakantiewoning of tweede woning: vanaf 5 jaar (korting neemt per jaar toe) volledige vrijstelling na 22 jaar voor belastingen en na 30 jaar voor sociale premiedeel.
• Aankoop wordt met voor grondslag verhoogd met forfait van 7,5% (i.v.m. kosten), tegenbewijs t.a.v. werkelijke kosten kan ook.
• Bij vastgoed is het forfait (verhoging aankoopsom) 15% van de aankoopprijs (mits eigendom langer dan 5 jaar gehouden).

Vermogensbelasting in Oostenrijk

• Aandelen: winst uit private verkoop van effecten en dividenden : 27,5%
• Vastgoed: 30% over de meerwaarde (tenzij langdurig in bezit)
• Vrijstellingsbedrag voor vermogenswinsten: nee
• Progressief tarief voor vermogenswinsten: ja (keuze regime)
• Verkoopkosten zijn niet aftrekbaar (m.u.v. overdrachtsbelasting) als wordt gekozen voor de vlaktaks van 30%.
• Als wordt gekozen voor het progressieve tarief zijn de kosten wel aftrekbaar (soort tegenbewijsregeling).
• Vrijstelling op grond van houd periode bij vakantiewoning of tweede woning: ja na 10 jaar (bij zelfgebouwd vastgoed, geen bron van inkomen)

Vermogensbelasting in Spanje

• Aandelen: vermogenswinstbelasting 19% tot 6.000 euro winst, kan oplopen tot 30% (Boven 200.000 euro)
• Vastgoed: 19% voor niet ingezetenen.  
• Vermogensbelasting: ja maar met vrijstelling van 700.000 euro.
• Heffing over waardestijging: nee  
• Exitheffing: ja, specifieke regeling.

Vermogensbelasting in Italie

• Aandelen: vermogenswinstbelasting vlak tarief van 26%.
• Vastgoed: bij verkoop binnen 5 jaar tarief 26%, daarna belastingvrij.
• Vermogensbelasting: nee
• Exitheffing: ja op niet gerealiseerde winsten van bedrijven (tenminste 5% belang, tarief 16%). 
• Vrijstelling voor vermogenswinsten: nee
• Progressief tarief voor vermogenswinsten: ja
• Vrijstelling op grond van houd periode bij vakantiewoning of tweede woning: volledige vrijstelling na 5 jaar

Bron buitenlandse vermogensbelasting

Internationaal onderzoek box 3 uit 2016

Internationaal onderzoek box 3 uit 2025