Bedrijf verkocht? Dit zijn de fiscale keuzes na je exit

Fiscale optimalisatie DGA na verkoop onderneming

Als iemand de verkoop van zijn bedrijf heeft afgerond (en voor het eerst in jaren er geen volle ondernemersagenda meer is), begint een fase met belangrijke financiële en fiscale keuzes. Veel ondernemers richten zich volledig op de verkoop, terwijl de grootste fiscale gevolgen juist ná de afronding van de verkoop ontstaan. Laat je het vermogen in de holding staan of haal je het naar privé? Hoe ga je beleggen? Wat betekent dit voor je kinderen, je nalatenschap en eventuele goede doelen?

In deze praktische gids leggen we uit welke stappen je in de eerste twaalf maanden na een bedrijfsovername moet zetten.

De losse eindjes van de verkoop afhandelen

Ook na de verkoop van de onderneming blijven vaak nog afspraken uit de koopovereenkomst doorlopen. Hierbij kan bijvoorbeeld worden gedacht aan:

• een earn-outregeling, waarbij je later nog extra betalingen ontvangt als bepaalde doelen of resultaten worden gehaald.
• een escrowrekening, waarop een deel van de koopprijs tijdelijk wordt vastgezet.
• Vrijwaringen voor fiscale of juridische risico's uit het verleden (vaak tot 6 jaar voor closing).

Daarnaast kunnen er fiscale vraagstukken ontstaan met betrekking tot bijvoorbeeld (i) het verhuurde bedrijfspand, (ii) een oudedagsverplichting en (iii) rekening-courantschulden.

Tip: maak één overzicht met alle deadlines, vrijwaringstermijnen, earn-outmomenten en escrow-vrijgaven.

Vermogen in de holding houden of naar privé halen?

Dit is vaak de belangrijkste beslissing na een bedrijfsovername.

Vermogen in de holding

Als de onderneming is verkocht en de verkoopopbrengst in de personal holding van de aandeelhouder is ontvangen, is het de vraag of het beschikbare vermogen in deze holding wordt belegd, of dat de middelen naar privé worden gehaald om daar te gaan beleggen.

Het eerste dat daarbij een rol speelt, is dat als het vermogen ten titel van dividend wordt overgemaakt naar privé, dividend- en inkomstenbelasting verschuldigd is. Het belegbare vermogen in privé is hierdoor al snel 25% lager dan dat het geval is als de middelen in de personal holding worden belegd. Uiteraard kunnen de middelen ook uit de B.V. worden geleend, maar dan spelen aspecten als zakelijkheid en (afhankelijk van de omvang van de lening) ook de Wet excessief lenen een rol. Op basis van de Wet excessief lenen worden schulden aan de eigen B.V. boven € 500.000 belast alsof er dividend is uitgekeerd (terwijl er niets wordt ontvangen dus dit is uiterst onaangenaam).

Wanneer het vermogen in de holding blijft:

• betaal je belasting via de vennootschapsbelasting (Vpb);
• wordt belasting geheven over het werkelijke rendement;
• betaal je pas Box 2-heffing wanneer je geld uitkeert naar privé.

Voordelen:

• Uitstel van belastingheffing in Box 2;
• Verliesverrekening is mogelijk;
• Geschikt voor een lange beleggingshorizon (uitstel Box-2-heffing).

Wanneer je vermogen naar privé haalt:

• valt het meestal in Box 3;
• betaal je jaarlijks belasting over een forfaitair rendement (wel tegenbewijs regeling tot 2028);
• heb je geen Box 2-heffing meer bij opname.

Vaak vergeten maar niet onbelangrijk, het vermogen in de B.V. telt niet mee voor het bepalen van de hoogte van de CAK-bijdrage als u in een verzorgingstehuis terecht komt, het privévermogen wordt voor het bepalen van die bijdrage wel meegenomen.

Estate planning: voorkom onnodige belasting voor je erfgenamen

Tijdens het ondernemerschap konden soms bedrijfsopvolgingsregelingen worden toegepast. Na de verkoop verandert dat vaak volledig. Daardoor kunnen bij overlijden belastingen ontstaan over de aanmerkelijk belang-aandelen en de nalatenschap zelf.

De belastingdruk op het vermogen kan natuurlijk worden verlaagd door al bij leven schenkingen te doen, dat kan zowel op papier als door de gelden daadwerkelijk over te maken aan de kinderen.

Ook is het mogelijk al bij leven een familie-beleggings-B.V. op te richten waarin de personal holding van sr participeert, maar ook de (B.V. van de) kinderen en/of kleinkinderen. De kinderen ontvangen in dat geval vaak schenkingen van de ouders om kapitaal in te brengen in de beleggings-B.V. De personal holding van sr. Participeert als gezegd ook en deze kan naast inbreng van kapitaal ook een lening verstrekken aan de beleggings-B.V.

Met het in de B.V. bijeen gebrachte kapitaal wordt belegd, waardoor de kinderen al bij leven rendement verkrijgen op het vermogen van hun ouders. Om ook de ouders gerust te stellen, dit kan worden geregeld zonder dat de kinderen ook zeggenschap krijgen in de beleggings-B.V. De aandelen in de B.V. worden in dat geval gecertificeerd (ondergebracht bij een Stichting administratiekantoor). De ouders zijn bestuurder in de Stichting en hebben de zeggenschap.

Controleer het testament

Veel testamenten zijn al jaren oud en opgesteld toen het grootste deel van het vermogen nog in de onderneming zat. Het is sowieso handig om periodiek je testament te controleren op actualiteit. De verkoop van je onderneming is een extra aanleiding om hier aandacht aan te besteden. Lees ook dit diepgaande artikel over "komt een DGA bij de notaris".

Denk in dat geval niet alleen aan het testament, maar ook aan een levenstestament. Bij een levenstestament gaat het om de vraag wie het beheer van het vermogen overneemt als u dat zelf niet meer kunt. Dat lijkt soms ver weg, maar dit gaat niet alleen om gevallen als dementie, maar ook na blijvende gevolgen van een ernstig ongelijk kan een levenstestament zeer wenselijk zijn.

Checklist na derkoop van de onderneming

✅ Earn-out, escrow en vrijwaringen monitoren

✅ Keuze maken tussen holding en privévermogen

✅ Leningen en rekening-courantposities beoordelen

✅ Testament actualiseren en huwelijkse voorwaarden nazien

✅ Schenkings- en estateplanning opzetten

✅ Overweeg een STAK boven uw holding

✅ Laat u adviseren over een familie BV of familie bank

✅ Bekijk de gevolgen van een emigratie (box 2 en erfbelasting)

✅ Optimaliseer het DGA salaris

✅ Ruim rekening courant schulden en leningen op

✅ Maak berekening beleggen in box 3, BV of familie BV

✅ Pas voorlopige aanslag inkomstenbelasting en vennootschapsbelasting aan

Hulp nodig bij de fiscale inrichting na een bedrijfsoverdracht?

De verkoop van een onderneming is vaak slechts het begin van een juridisch, financieel en fiscaal traject waarin veel moet worden geregeld. De keuzes die daarna worden gemaakt bepalen hoe efficiënt het vermogen groeit, wordt beschermd en uiteindelijk wordt overgedragen aan de volgende generatie.

Wij begeleiden ondernemers bij het opzetten van een toekomstbestendige vermogensstructuur en hun estateplanning. Wil je meer informatie, bel of mail dan gerust.